不论是投资还是投机，其实都是加加减减的数字游戏。要想在股市中胜出，至少要有一个赚钱的交易系统（或策略），此外还要采用正确的资金管理方法。为什么说资金管理方法在交易中很重要呢？因为在操作一个赚钱的交易系统时，如果采用的资金管理方法不正确，它的结果可能会少赚很多钱，甚至是赔钱。当然，如果一个交易系统不赚钱，再好的资金管理方法也不能改变它赔钱的事实。
那么资金管理方法中最关心的问题是什么？就是如何让原始资本在风险最低的情况下达到最快速度的增长。举个例子，例如在掷硬币游戏中，胜率是50%，赔率是1：2，赢了得到2元，输了失去1元。很明显这个游戏如果玩的次数无数次多，将是一个赚钱游戏。那么问题是，如果你有10元钱，你应该下多少注？如果你赢了钱后，应该再下多少注？如果你下注太大，你可能一次全赔光，把这个赚钱的游戏变成了赔钱游戏；如果你下注太小，你赚钱的速度可能很慢，所以这就是关于最佳仓位的大小的问题。在股票交易中，我们同样会面对如何决定是最佳仓位的问题。
在《The Mathematics of Money Management – Risk Analysis Techniques for Traders》（《资金管理数学 – 交易者的风险分析技术》）书中，作者Ralph Vince 提出了最佳F值（optimal f）的概念，以及如何通过数学方法来计算最佳F值来决定仓位的大小，从而使得原始资本达到最快速度的几何增长（geometric growth）。根据实际情况不同，作者分别介绍了单一交易系统的帐户和多重交易系统的帐户中计算最佳F值，以及怎样根据以往交易经验来直接计算最佳F值，通过数学模拟后计算最佳F值，和通过预期交易结果来计算最佳F值。这些方法适用于使用不同交易系统的交易者，它们不但适用于股票交易也适用于期货交易。但是必须注意，市场是动态的市场，就算是不变的交易系统其结果也是不断改变的，所以最佳F值也是在不断改变的。为了更准确的使用最佳F值，需要根据新的结果做频繁的定期计算。
在The Mathematics of Money Management书中，Ralph Vince还谈到了Modern Portfolio Theory现代投资组合理论，The Markowitz Model马科维茨模型，如何构建最佳投资组合以及如何将其用于实践，也就是资产配置asset allocation问题。在书的结尾作者谈到了，理论模型的局限性。这也很自然，任何的理论模型都有一定的适用范围，为了更好的将其利用，所以最好能够熟悉它的所有前提条件。
此书的作者Ralph Vince还发表了另外两本相关的资金管理书籍：Portfolio Management Formulas-Mathematical Trading Methods for the Futures, Options, and Stock Markets《投资组合管理公式-期货，期权股票市场的数学交易方法》和The New Money Management-A Framework for Asset Allocation《资金管理新论-资产配置框架》。有兴趣的读者可以根据书的发表时间，从前到后系统的学习一下。
总之，资金管理在股票交易中非常重要，就像《短线交易秘诀》一书中提到的那样。它不但关系到你的交易风险，也关系到你的交易利润增长速度，所以“不可不察也”。
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